浅谈财务报表分析在银行信贷业务中的运用

　　2.2 资产的运营能力 
　　资产的运营能力反映了其资产的管理效率，它主要以流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等为衡量标准。银行作为债权人，关心的是受信企业应收账款转换成现金的速度及还款时间的长短，因为这些都影响了银行收回借款的保证程度。存货周转率则反映了产品在市场中的销售状况。存货周转次数若过高，则说明频繁采购会增加订货的成本，同时也容易失去市场销售的机会，导致资金回笼困难；反之，存货周转次数若过低，则说明企业的产品滞销，会占用大量的流动资金，从而影响资金使用效率，增加了仓储成本和管理上的难度，这种状况对于银行来说都是不利的。因此，受信企业必须维持一个比较合理的存货周转次数。在实际应用中，银行必须结合资产负债表和利润表的有关数据进行资产运营能力的分析。 
　　2.3 盈利能力分析 
　　盈利能力是指企业在经营活动中获取利润的能力，它是企业存续下去的必要条件之一，主要以销售利润率和总资产报酬率为标准进行分析。银行为企业提供贷款时，实质上是希望企业能够用盈利作为偿还债务的来源，而不是在非常情况下紧急处置有关资产获取非经营性收入来偿还。因此，银行必须立足企业发展实际，广泛收集其各方面的盈利信息，以经营性净收益为重点进行盈利能力的分析。同样在实际应用中，银行必须结合受信企业的资产负债表和利润表的有关数据进行盈利能力的分析。 
　　3 利用现金流量相关指标，进一步完善对企业的财务状况分析 
　　在实际应用中，银行必须结合利润表和现金流量表的有关数据进行相关指标的分析。 
　　3.1 现金流量的构成与趋势分析 
　　企业的现金流量主要包括经营活动、投资活动以及筹资活动中产生的现金流量。一般的，经营活动产生的现金流量在长期内要能够满足投资活动的需求。表2是A公司现金流量分析表： 
　　表2 A公司现金流量分析表 单位：万元 
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　　通过A公司在三个会计期间的数据比较可以看出，前两年的经营性现金流量均为负数，更不用说满足投资活动现金的需要。筹资现金流量是投资现金流量的149.34%，说明A公司的投资现金流量全部来自筹资活动，没有来源于自有资金的部分。对银行信贷来说，意味着信贷资金收回存在很大的风险，因此银行对类似A公司的客户通常不应放贷。 
　　3.2 现金流量偿债能力分析 
　　在进行企业财务报表分析时，现金流量偿债能力分也是银行分析的重点，其值为经营现金净流量与流动负债的比值。这一指标反映了企业经营产生现金流量对到期债务的保障程度，越大则企业的财务风险就越小。 
　　3.3 现金流量盈利质量分析 
　　现金流量盈利质量分析是银行财务报告分析的又一重要组成，是衡量企业盈利质量的重要标准，在分析时主要涉及以下几个指标： 
　　3.3.1 主营业务收入现金与主营业务收入比例。该指标主要反映了企业在进行业务经营活动时，其现金收入量与主营业务总收入间的比例关系。其比值越接近于1，则其盈利质量越高。 
　　表3 A公司主营业务收入现金及主营业务收入 单位：万元 
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　　根据表3，A公司主营业务收入现金与主营业务收入的比率分别为80.74%、101.30%、63.66%，三个会计期间累计未收回主营业务收入现金为4421万元，占了累计净利润6038.07万元的73.22%。由此可见，该公司盈利质量不高。 
　　3.3.2 经营现金净流量与营业利润的比例。这一指标与经营业务收入现金与主营业务收入比例具有一定的相似之处。但需要注意的是，在进行分析时，银行除了要考虑企业的主要业务收入外，还必须将其摊销、折旧、抵押等项目收入计算在内，以保证其分析数据的完整性。这些非付现项目数值越大，企业的营业利润就相应减小，其比例就越大，当接近于1，说明其盈利质量就越高，放贷可行性越大。 
　　3.3.3 经营现金净流量与净利润的比率。在日常经营活动中，当企业的盈利来源主要为营业性收入，且存货量和应收账款增长幅度不明显时，其经营现金净流量与净利润的比率就大于1。而A公司的该指标数值：-35.40%、-4.30%、29.73%，由此可见，A公司营运情况存在一定问题，盈利质量不高。 
　　参考文献： 
　　[1]小沃尔特·T·哈里森，查尔斯·T·亨格瑞.财务会计[M].清华大学出版社，2010年8月. 
　　[2]陈引，于沛，胡素华.会计学[M].科学出版社，2011年2月. 
　　[3]潘爱香.财务报表分析[M].中央广播电视大学出版社，2011年12月.