国际会计租赁准则变革对我国航运企业的影响

摘要：新版《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)，最重要的变化是，除了短于12个月或小额资产的租赁，其他租赁都要上表。在我国会计准则不断与国际会计准则趋同的情况下，这种变化将会给有较多租赁资产的航运企业带来重大影响。
关键词：国际会计租赁准则变革；我国航运企业；影响
引言
国际会计准则理事会在2009年发布了对国际会计租赁准则的修订意见稿之后，又两次修改发布征求意见稿，历时7年时间，终于完成了对国际会计租赁准则的改革。2016年1月13日，国际会计准则理事会（IASB）发布了新版《国际财务报告准则第16号——租赁》(简称IFRS16)，将于2019年1月1日起施行。
《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)对出租人来说，与现行《国际会计准则第17号——租赁》（简称IAS17）会计处理相比，基本没有什么变化，而对承租人来说，会计处理发生了较大变化。新的国际租赁会计准则将对零售、交通运输、能源等行业产生较大影响。对航运业来说，订购船舶需要企业有足够的资金并且需要较长的时间，而船舶经营租赁不仅为航运企业提供了提高资产利用率的机会，也给航运企业提供了通过改变租赁类型，进行盈余管理的机会。
近年来，我国一直密切跟踪研究国际财务报告准则的进展，并积极参与国际会计准则的制定和修订，我国会计准则也不断与国际会计准则趋同。所以，了解租赁准则的变革方向，有助于我国相关企业做好应对准备。
《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)的主要变化
1．对租赁的定义
《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)中，对租赁的定义与之前《国际会计准则第17号——租赁》(IAS17)中对租赁的定义相一致，但改进了定义中“控制”的含义，即一份合同若要构成租赁，必须让渡对一项已识别资产的使用实施控制的权力。对大多数合同来说，并不会影响租赁业务的范围。
2．对合同中的租赁业务和服务业务进行了分离
《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)对合同中的租赁业务和服务业务进行了分离，《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)只适用于合同中的租赁业务。
对承租人而言，租赁业务将不再区分经营租赁和融资租赁，除了短于12个月、或低于5000美元的租赁外，承租人将在资产负债表中确认一项使用权资产和一项租赁负债。以未来租赁期间支付租金的现值，来确认租赁负债；以租赁负债、初始直接成本，以及在租赁开始日或之前支付给出租人的租金扣除从出租人取得租赁优惠后的余额之和，来确认使用权资产。
在后续计量上，承租人要对使用权资产进行折旧；以当期支付租金减计租赁负债的账面价值，以当期转回的租赁负债折现额（租赁负债的余额乘以租赁期开始日确定的折现率，即利息费用）增计租赁负债的账面价值。
出租人仍按照《国际会计准则第17号——租赁》(IAS17)中的分类原则，将租赁分为经营租赁和融资租赁，新准则中对出租人的会计处理基本没有变化。
《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)对我国航运企业的影响
航运业是一个周期性强、受外部经济影响大，且风险较大的行业。航运企业的生产经营具有特殊性，在航运企业的资产中，固定资产占的比重较大，而流动资产的比重较小。由于航运业具有周期性，航运企业在自有固定资产保证安全生产的同时，还能通过租赁的方式，提高企业生产经营的经济效益。航运企业的租赁业务主要是船舶的租赁，还会涉及房屋建筑物和集装箱等租赁。为了节约成本、优化资源利用，航运企业经常会通过船舶租赁，以满足自身运营的需求。
1．船舶租赁的主要业务
(1)程租(Voyage Chatrer)。程租，又称航次租船，是一种常用的船舶租赁形式，即出租人向承租人提供船舶整体或船舶的部分舱位，在指定的港口之间完成一个航次或数个航次的约定的货物运输，由承租人支付约定的运费。
(2)期租(Time Charter)，即出租人向承租人提供约定由出租人配备船员的船舶，承租人在约定时期内按照约定的用途使用，无论是否经营，均按日计算租金的船舶租赁形式。在期租的情况下，承租人承担船舶的燃油费、港口费等与营运有关的费用，出租人则承担船舶折旧费、保养费等船舶维持费用。
(3)光租(Bareboat Charter)，即光船租船，它属于一种资产租赁。出租人将特定船舶在约定的时间内出租给承租人使用，但是不配备操作人员，出租人收取固定的租赁费用，其他运输过程中发生的各项费用都由承租人承担。
(4)融资租船，即以融资租赁的形式进行船舶租赁。融资租船实质上是一种融资方式，尤其对中小航运企业来说，船舶融资租赁提供给航运企业一种新的融资方法，解决了航运企业融资难的问题。
2.《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)对我国航运企业的影响
按《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)的要求，航运企业作为承租人以程租、期租、光租方式租入的船舶，都将会被要求在资产负债表上列示。以中海发展股份有限公司（以下简称中海发展）为例，说明新租赁准则将对我国航运企业财务报表带来的影响。
中海发展2015年12月31日的简易资产负债表，如表1所示：

中海发展2015年报中披露，经营租赁承租人最低租赁付款额合计3987319389.49元，假设每年支付租金为398731938.95元，则需要10年的时间支付完全部租金。再假设折现率为5%（以2015年银行贷款利率4．90%为基础），最低租赁付款额现值为：398731938.95×PVIF( 5%，10)= 3078609300.63元。因此，中海发展经营租赁合同形成的租赁负债确认为3078609300.63元。再假设租赁初始的直接费用为2000000元，没有优惠购买权，按照《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)规定，应将最低租赁付款额现值和初始直接成本合计确认一项使用权资产，即3080609300 63元。如按照此规定，中海发展2015年资产负债表中，资产将增加5%，负债将增加7%。资产负债率将由61.21%增长到62．88%，产权比率由1.58增长到1.69。
对中海发展来说，这些变动不是特别巨大，是因为该公司规模较大，有足够多的自有船舶。但是对没有足够的资金购买船舶、有较多经营租赁租入船舶的航运企业来说，这种将使用权资产上表的做法，会大大影响企业的资产负债。资产负债率、产权比率等反映企业偿债能力的指标会增加，可能会影响企业之后的贷款、融资。
对利润表来说，假设中海发展经营租赁资产使用年限为20年，租赁年限为10年，按照直线法进行折旧，实际利率仍为5%，每期费用合计变动，如表2所示。

通过对比租金和费用合计可看出，前期利息费用和折旧费用总额大于每期支付租金，而从第7年开始，利息费用和折旧费用总额小于每期支付租金。这是因为在《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)中，之前经营租赁的租赁费用，被资产折旧和融资成本所代替。如果租赁资产按照直线法摊销，每期折旧相同，加上每期的利息费用不断下降，会使航运企业前期的租赁费用，大于现行准则下经营租赁确认的费用。租赁前期的利润会相对减少，后期利润会相对增加。
采用IFRS16、EBITDA，即税息折旧及摊销前利润将显著提高。这是因为在《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)下，EBITDA不包括相关租赁费用，而在旧准则中EBITDA包含了表外租赁相关的费用。
对现金流量表来说，现行租赁准则是将经营租赁支付的现金作为经营活动现金流出，而《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)，则将经营租赁也看作融资行为，将其现金流动划分为筹资活动。
中海发展若按照《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)的要求，现金流量表变动（如表3所示）：经营活动产生的现金流量增加398731938.95元，筹资活动产生的现金流量减少398731938.95元。虽然整体现金流量并未改变，但是现金流量表的结构产生了变化。